本报讯　去年央行宣布加息以后，分红保险受到了本市市民追捧。据业内人士分析，这主要是因为分红保险特有的浮动收益机制能帮助市民化解利率风险。

　　据了解，央行去年１０月底小幅上调人民币存贷款利率的举措，激发了市场对于经济运行步入“加息通道”的猜测，很多人都认为在今后的几年中，央行还有可能数次上调利率。如果真是那样，把资金投入到固定收益的渠道中，就可能在利率再次调高时“吃亏”。

　　出于这种考虑，本市很多市民选择了购买具有投资功能，风险又相对较小的分红保险，因此分红产品成为调息后保险市场的主打产品。据恒安标准人寿的有关人士介绍，市民热衷于购买分红保险，主要是因为分红险产品在设计时就建立了规避利率风险的机制。市民购买分红保险以后，如果遇到利率上调，一般来说保险公司的投资收益就会增加，这样投保市民能分到的红利就比原来多，利率上调的风险也就被化解了。另外，分红保险一般都规定最低保障，同时在加上红利分配，比较符合市民灵活的储蓄增值的要求。

　　当然传统的分红产品和投连等投资险种相比，虽然资金安全性较高，但是在收费的透明性以及变现的能力方面有明显不足，因此分红保险也在进行更新换代。例如恒安标准人寿最新从欧洲引进到天津的累积式分红产品，就很好地解决了上述问题，为分红保险带来了更大的活力和竞争力，也为天津市民增加了更为丰富的理财产品。

　　这款累积式分红保险产品最大的特点就是使投保人的投资始终增长，即使利率发生上下波动而导致投资的上下波动，都不会影响投保人的资金安全。保户的资金始终在一条平滑的曲线上向上延伸，非常符合中小投资者追求低风险和较高回报的需求，并且资金运作全部由资深投资专家操作，资金相对于个人投资安全可靠。因为如果市民自己去投资，可能会被自身的投资知识所局限，花费了大量的时间和精力，也不一定能做出最优的投资决策，而享受专家理财服务，就可以“坐享其成”了。因为与个人理财相比，专家理财具有资金、信息、技术、渠道、方式等多方面优势。

　　此外，因为市民参与分红的一般是产品的投资收益或是保险公司的总体盈利，因此保险公司经营管理水平的高低非常关键。同时，虽然利率上调让保险公司有机会增加盈利，但这些增加的盈利中能有多少回报给客户，还要由保险公司说了算，所以市民还得看准了保险公司。比如恒安标准人寿的“领创未来”累积式分红保险的投资收益就为每年１．８％的保证收益外加三重分红。投保以后，“领创未来”首先会通过账户单位价格的增长，把“年度红利”分配给市民。如果投资收益特别好，“领创未来”还会通过增加账户单位数，实现特别红利分配。最后，在保险合同终止时，市民还有机会获得终了红利。而且保险公司只依靠收取约定的费用获利，并不分享投资成果，因而从分红投资账户的长期运作来看，整个客户群体将得到所有的投资收益。另外，累积式分红产品相对于投连产品，采用平准式收费，从而使更多的首期保费进入投资账户，这样投资者的资金可以有较快的累积。 也许消费者正是看中些优点，才使得累积式分红保险热销， 据恒安标准人寿保险公司的销售部门介绍，这款名为“领创未来”累积式分红产品一经推出之后就受到消费者的关注和欢迎，也获得了业内人士的认可，短短4天内就销售出51单，成为了公司的主打产品。